Если завтра война. Куда вкладывать деньги – рекомендации экспертов для разных сценариев

Станем беднее, чем до пандемии

Достоверно не знаем, верят ли экономисты, как экс-министр национальной экономики Бишимбаев, в астрологию, но 8 мая наступило Новолуние, которое произойдет в 19-м градусе Тельца в соединении с Ураном. На ближайший месяц это принесет непредсказуемые события в экономической сфере.

Впрочем, и без прогнозов звездных специалистов последние годы мы наблюдаем ситуацию идеального шторма. В апреле МВФ опубликовал доклад по перспективам развития мировой экономики.

По расчетам экспертов, в этом и следующем году мировая экономика будет расти на 3,2% - теми же темпами, что и в 2023-м. В странах с развитой экономикой рост повысится с 1,6% в 2023 году до 1,7% в 2024-м, в развивающихся – снизится с прошлогодних 4,3% до 4,2% в 2024-м. Глобальная инфляция в этом году составит 5,9%.

В МФВ считают, что прогноз роста мировой экономики через пять лет (на уровне 3,1%) является самым низким за последние десятилетия. А Всемирный банк полагает, что рост мировой экономики в первой половине нынешнего десятилетия может оказаться самым слабым за последние 30 лет. В Центральной Азии темпы роста в этом году, по оценке, снизятся до 2,4%.

В среднем по миру ожидается стагнация либо незначительный рост. Всемирный банк фокусируется на том, что нарастание геополитической напряженности в ближайшей перспективе может создать для мировой экономики новые угрозы. Для многих развивающихся стран среднесрочный прогноз ухудшился из-за замедления темпов роста в большинстве крупных экономик, застоя в мировой торговле и сильнейшего за последние десятилетия ужесточения условий кредитования.

Темпы роста мировой торговли в 2024 году составят только половину от среднего показателя за десять лет, предшествовавших пандемии.

К концу этого года, по оценке специалистов, население почти каждой четвертой развивающейся страны и примерно 40% стран с низким уровнем доходов станут еще беднее, чем до пандемии.

Бункер, калаш и золото

Как в условиях глобальной нестабильности, военных конфликтов, высокой инфляции, климатических шоков и растущей задолженности сохранить и преумножить свои активы, куда вкладывать инвестиции, если завтра война? Отметим: ряд экспертов считают, что мир уже находится в стадии Третьей мировой, не похожей на традиционные военно-политические конфликты – это война за ресурсы, война экономическая.

Финансовый аналитик Арман Бейсембаев по этому поводу заметил: это уже не формат прошлых войн, когда десятки стран объединяются и единым фронтом выступают против одного врага.

«Мир постепенно погружается в кризис, связанный с активной фазой деглобализации: идет трансформация мировой экономики, пересмотр и переструктурирование отношений, торговых потоков, логистики. На линиях разграничения экономических блоков, в том числе валютных, будут периодически возникать конфликты.

В условиях, приближенным к Третьей мировой войне, вряд ли вообще имеет смысл вкладываться куда-то, кроме физического золота в виде монет или слитков. Особенно, если место вашего проживания может потенциально оказаться в зоне боевых действий в обозримой перспективе», - отметил собеседник TAJ.report.

При таком раскладе вкладываться надо в тушенку, макароны, патроны, автомат Калашникова и строить бункер, способный выдержать ядерный удар.

«Но это самый негативный сценарий. Если рассматривать не такие катастрофичные варианты, то держим в фокусе то, что альтернативы доллару на сегодня нет. И можно вкладываться в американскую валюту.

Но здесь многое зависит от объема вашего капитала: если речь о суммах до 5 тысяч долларов, то положите на банковский депозит и не парьтесь. Если о сотнях тысяч долларов, то, возможно, стоит конвертировать накопления в разные валюты», - сказал финаналитик.

При этом он считает: в условиях деглобализации мира и создания отдельных экономических и валютных блоков доллар в перспективе 10-20 лет перестанет быть глобальной резервной валютой и, как и другие валюты, перейдет в определенный ареал обитания.

Арман Бейсембаев - финансовый аналитик

«У КНР планы по распространению юаневой зоны в Юго-Восточной Азии, в которую она хотела бы включить в том числе Японию. Та тяготеет к США и хотела бы оставаться в долларовой зоне.

У РФ - амбиции создавать рублевую зону, и судя по всему, Казахстан находится в ее орбите. В юаневую зону мы вряд ли войдем», - добавил эксперт.

Трежерис - да, крипта - нет

Продолжая тему вкладов, он назвал ценные бумаги - в первую очередь, американского фондового рынка.

«Рассмотрите долговые ценные бумаги, гособлигации США - знаменитые трежерис, у которых достаточно хорошая доходность. Если в Казахстане по долларовым депозитам доходность 1%, то трежерис дают 5%. Они считаются супернадежными бумагами, по которым риск дефолта, банкротства практически невозможен.

Недавно акции американского фондового рынка были на пиках, сейчас немного снижаются. Прямо сейчас я не стал бы их покупать – дождался бы острой фазы кризиса, думаю, она придется на вторую половину 2024-го, может, 2025 год», - поделился финаналитик.

Знаменитая еврейская поговорка «Покупай, когда по улицам бегут реки крови» по отношению к фондовому рынку работает на ура, дополнил он.

«Пик негатива обозначит, кто пошел ко дну, и по этому дну после можно будет смотреть, где какие акции покупать. Когда эти лавинные потоки кризиса осядут, станет понятно, что брать из акций выживших компаний – именно они имеют хороший задел на будущее.

В случае же банкротства компаний стоимость акций составит ноль, и никто вам эти деньги не будет возвращать», - акцентировал Бейсембаев.

Что касается криптовалюты, то он не видит здесь перспектив.

«Поспекулировать можно, но всерьез вкладываться я бы не стал. Считаю, что будущего у криптовалют нет. Развиваться будут прежде всего технологии с блокчейном.

При этом будут существовать цифровые деньги, монополия на эмиссию которых останется исключительно у государства. То есть криптоденьги останутся в виде криптодоллара, криптоевро, крипторубля, криптотенге и так далее», - ответил финаналитик.

Из осязаемых активов он предлагает рассмотреть недвижимость.

«Несмотря на то, что сама по себе она считается малоликвидным активом, который не сможет быстро принести деньги.

И еще раз про золото – вложения в него актуализировались на фоне развала глобальной валютной системы», - сказал эксперт.

При чем здесь аренда вещей и вода

Помимо деглобализации мир сталкивается со второй парадигмой – построение нового технологического уклада, подчеркнул аналитик.

«Big data, биофармацевтика, биотехнологии, Neuralink Илона Маска - вживление чипа в мозг, управление различными предметами силой мысли.

На этом этапе идет обкатка технологий, но в обозримом будущем силой мысли ты сможешь включать свет в доме, микроволновку и вытаскивать яйца из холодильника. Пока дойдешь до кухни - все уже сделано. Такой мир случится, если не начнется ядерная война», - уверен наш собеседник.

Также он выделяет некоторую вероятность того, что личное владение вещами станет немодным.

«Не будет смысла иметь в своем личном распоряжении вещи - все будет общее, в аренде. Мы уже живем в таких условиях: квартиры, машины, самокаты, возникают сервисы по аренде мобильных телефонов. Вы ежемесячно платите за пользование устройством - как по кредиту, а по истечении года можете внести остаток суммы и забрать телефон, либо вам заменят арендованный аппарат на новый. Фильмы смотрим в прокате на стриминговых сервисах, музыку слушаем и книги читаем.

Захотели футболку поносить – в магазине оставили небольшую сумму, пару дней поносили и принесли обратно, взяли другую вещь. Или некий абонемент в магазинах можно будет открывать по тому же принципу», - спроектировал модели завтрашнего дня аналитик.

Следовательно, надо смотреть на секторы экономики, компании, которые будут этим заниматься, и вкладываться в их акции.

Еще один лайфхак от эксперта связан с ресурсами.

«Проблема будущего, о которой все экологи говорят, - вода. Компании, занимающиеся добычей и разведкой водных ресурсов, очисткой воды, экологическими проектами, сидят на золоте будущего человечества. Тем более дефицит чистой воды в мире растет и спрос на нее будет только повышаться. Либо обратите внимание на компании и фонды, которые занимаются водными ресурсами.

И, конечно, не забывайте про искусственный интеллект и акции участников данного рынка», - рассказал Арман Бейсембаев.

Такси и пицца от БПЛА

Иными словами, важно держать в голове новый технологический уклад и следить за трендами.

«Если человечество само себя не уничтожит, нас ждет скачок прогресса. Хотя к нему обычно войны и приводят – та же ядерная бомба появилась во времена Второй мировой войны и дала толчок другом ядерным технологиям – АЭС, МАЭС и другим.

Последующие войны приводили к развитию интернета, мобильной связи. То есть прежде всего это были военные технологии, которые потом попадали на масс-маркет. Даже микроволновка прошла этот путь», - подчеркнул собеседник.

Российско-украинская война дала виток развитию беспилотных технологий, в том числе на базе искусственного интеллекта.

«И воздушное беспилотное такси - это тоже наше будущее. БПЛА ведь тоже изначально были игрушкой для любителей, а сейчас используются в битвах с противниками: с их помощью наблюдают, бомбят, убивают. Рано или поздно война закончится, но сами технологии продолжат жизнь уже в другом качестве.

А дальше будут подключаться ученые, маркетологи, которые будут думать, как использовать эти вещи для получения прибыли в мирной жизни», - считает финаналитик.

Он вспоминает вялые сырые попытки использовать БПЛА для доставки продуктов, предпринятые в 2017-2019 годах.

«А война привела к тому, что эти технологии на наших глазах оттачиваются до состояния лезвия. На фронте стратегически важно сбросить бомбу на группу лиц противника, твой БПЛА должен долететь с точностью до сантиметров и сбросить боеприпасы. От этого зависит, будешь ли ты жить в следующую секунду.

Эти навыки уже в мирных условиях будут обеспечивать доставку товара. К твоему окну подлетает БПЛА с пиццей, и через окно ты принимаешь заказ», - описал картину завтрашней жизни собеседник.

И вкладываться, следуя его прогнозам, следует в акции и все, что связано с соответствующими отраслями.

Лучшая инвестиция – в себя

Экономист Куаныш Жаиков в Третью мировую войну пока не верит, отмечая, что политика - очень прагматичная сфера, и фанатики закончились в ХХ веке.

Куаныш Жаиков - экономист

«Куда вкладывать? - Опять же, зависит от размера активов. Самая лучшая инвестиция - это сам человек. Вкладываться в знание языка, получение образования и навыков, социальные связи. Вкладываться в детей, чтобы они были готовы к разным условиям. Мы ведь говорим про то, как обеспечить себе доходы в будущем в случае чего.

Если это есть, и сверху небольшие активы - то, еще раз, дальше депозитов и пассивных инвестиций в индексные фонды я бы не рассматривал.

Если активы очень большие, но генерируются внутри страны - я про сверхбогатых людей - то участвовать в строительстве этой страны. Помогать в укреплении ее безопасности, политической устойчивости, экономической системы. Другого выхода нет», - высказался экономист.

Проблема у тех, кто застрял между двумя последними категориями. Когда уже есть нормальные активы, но не настолько, чтобы влиять на систему, добавил он.

Экономист Аскар Кысыков считает: если речь идет о среднестатистическом казахстанце, то держать сбережения лучше в тех инструментах, которые позволят обеспечить максимальный к ним доступ.

«То есть это должны быть ликвидные активы, за которые можно быстро получить деньги назад. Это, понятно, наличка. Но есть определенные издержки хранения кэша дома. Например, законодательно запрещено держать дома больше 34,5 миллионов тенге.

Один из базовых инструментов хранения денег – депозит, тем более ставки по тенговым вкладам хорошие. Так что, если основные расходы и платежи, включая кредиты, у вас в тенге, это удобный вариант», - сказал экономист.

Рисковые облигации

Большие суммы надо диверсифицировать в разные валюты и валютные депозиты – евровые и долларовые, а также в золото, продолжил он.

«Еще один вид вложений – облигации. Сейчас в Казахстане много эмитентов, выпускающих облигации, в том числе в долларах, с хорошими ставками. В прошлом году была ставка 12% для долларовых облигаций.

Я слышал, что сейчас много облигаций предлагается в тенге по 20% и в долларах около 10%.

Но надо понимать: облигации и акции - не совсем ликвидные активы, по ним есть серьезный риск. В случае кризиса, когда вы захотите из них выйти, то можете сделать это с серьезными потерями средств и времени», - уточнил Кысыков.

Рассматривая самые негативные сценарии, он советует следующее:

«Если имеется потребность у человека, семьи в чем-то, и есть свободные деньги, то лучше вложиться в то, что повысит комфорт и условия жизни. Нужно сделать ремонт - делайте сейчас. Покупайте при необходимости товары длительного пользования – автомобиль, например.

Считаю, лучше не копить, а вложиться в физические активы, которые останутся с вами. По сути это инвестирование в себя», - подчеркнул экономист.

Многие говорят про падение цен на рынке недвижимости, но наш собеседник причин для серьезного падения не видит.

Аскар Кысыков - экономист

«Нужно жилье – приобретайте тогда, когда это нужно вам, не ждите лучшего дня, когда надеетесь выиграть за счет падения цены. Покупайте жилье, повышайте его комфортность, расширяйте жилплощадью. Лучшее время для этого - это сейчас», - уверен эксперт.

Время собирать кэш

Финансовый аналитик Расул Рысмамбетов считает оптимальным делить портфель на две части.

«Одну, тенговую часть, можно положить в банк, а валютную часть - в сейф или на валютный депозит. Самое время признать, что лучший депозит - это человек и его здоровье. Кроме доллара можно посмотреть на евро или другие иностранные валюты», - сказал нам собеседник.

Его коллега Андрей Чеботарёв, как и предыдущие спикеры, заметил: форма хранения активов зависит от вашей оценки статус-кво.

«Если вы уверены в начале Третьей мировой, то лучшими будут вложения в строительство бетонного бункера и оптовый закуп йода, желательно в таблетках - он пригодится.

Если мы говорим лишь о возможной угрозе, то дальше зависит от вашего отношения к риску и ко всему остальному. Золото традиционно считается защитным активом, но сейчас оно приобретает символы инвестиционного актива - в него вкладывают потому, что оно растет в цене.

Каждый сам решает, в чем и где хранить, главное - понять для себя: будет Третья мировая или нет», - прокомментировал финаналитик.

Человек склонен считать, что все будет хорошо, и пронесет, продолжил он.

«В противном случае все будет очень плохо, и золото может не помочь, а доллар - тем более. Тогда неизвестно, во что вкладывать. Так что в критериях Третьей мировой ничего посоветовать не могу, а если ее не будет, то сейчас время кэша и золота. Кэш вообще всегда самый ликвидный актив на случай кризиса, который больше и быстрее всего всегда можно конвертировать в товары и услуги», - сказал Чеботарёв.

Какие ожидания, такие и вклады

Финансист Мурат Темирханов в свою очередь уверен: держать активы следует в разных вещах.

«Если кризис - то лучше всего в деньгах. Однако, я не ожидаю кризиса: в Китае рост экономики хороший, в США беспокоятся о высокой инфляции и стагнации экономики, но, на мой взгляд, там тоже все неплохо.

При отсутствии кризиса лучше диверсифицировать свои инвестиции: часть в депозит, часть - в ценные бумаги, что-то - в золото. Биткоин не рекомендую – для этого надо быть лихим рисковиком», - сказал собеседник.

Мурат Темирханов - финансист

А если вы ожидаете кризиса, то лучше переводить в деньги и сидеть на них. Но держать эти яйца специалист рекомендует в разных корзинах: в тенге, долларе, евро.

«Если не ожидаете катастрофы в Казахстане, то большую часть или половину можнохранить в тенге, родная валюта снимает валютные риски.

Оставшуюся часть перевести в валюту. Все всегда смотрят на доллар и евро – это про реальную рыночную экономику.

Хотя ЕС сейчас сам по себе, Америка – тоже. Юань не так распространен. Но китайская валюта постоянно вызывает беспокойство - там слишком много политики. Так что, если сидите на наличке, яйца по разным корзинам складывайте», - отметил финансист.

Сам он, как гражданин предпенсионного возраста, старается копить на будущее - чтобы в старости нормально жить.

«Часть накоплений держу в паевых фондах. Каких именно – не суть. Это могут быть валютные фонды, фонды, вкладывающие в ценные бумаги и другие активы. Инфляция в Казахстане высокая, и этот способ - хорошая инвестиция.

Часть активов держу на депозитах в банке. Подумываю вкладывать в пенсионный аннуитет. Но, честно говоря, в нашей стране это невыгодно делать, не знаю, куда АФРР (Агентство по регулированию и развитию финрынка) смотрит. Неправильно считают срок жизни, срок выплаты пенсии. Поэтому опять приходится смотреть на валютные иностранные аннуитеты», - поделился с нами Мурат Темирханов.

Вклады в контекст Третьей мировой войны собеседник не стал анализировать.

«Большее, чем Украина и Россия, беспокойство вызывают Иран и Израиль. Но ощущение, что Ирану совсем невыгодно обострять конфликт, как и Израилю. Есть надежда, что ситуация не разрастется в большой ближневосточный конфликт.

Хотя в политике трудно предугадывать, как и в экономике», - сказал в заключение финансист.